CVC inicia el proceso de venta de su participación del 13,8% en Naturgy
El fondo de capital riesgo CVC ha anunciado la puesta en venta de la totalidad de su participación en Naturgy, que representa el 13,8% del capital social de la compañía energética. Según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la operación se articulará a través de un proceso de colocación acelerada dirigido a inversores cualificados, con Goldman Sachs actuando como entidad encargada de la ejecución.
La desinversión comprende un paquete de 133.851.363 acciones ordinarias. El proceso se estructurará en varias fases, comenzando con una colocación privada inicial de 107.470.037 títulos, equivalentes al 11,08% del capital. Una vez finalizadas las operaciones de derivados vinculadas a esta transacción, CVC habrá completado su salida definitiva del accionariado de la energética española.
Este movimiento se suma a la reciente salida de BlackRock, que el pasado mes de marzo, a través de GIP, puso a la venta su participación restante del 11,4%. Estas maniobras de los grandes fondos de inversión están propiciando un incremento del capital flotante (free float) de Naturgy, que recientemente superó el 32%, alcanzando máximos históricos y mejorando la liquidez de los títulos de la compañía en el mercado bursátil.
Tras la salida de CVC, el núcleo estable de accionistas de Naturgy queda conformado por Criteria Caixa, que ostenta el 28,5% del capital, seguida por el fondo australiano IFM con un 15,5% y la compañía estatal argelina Sonatrach con un 4,1%. La reconfiguración del capital coincide con un periodo de estabilidad operativa para la energética, tras haber reportado unos resultados financieros sólidos en el arranque del ejercicio.
En el plano financiero, Naturgy cerró el primer trimestre del año con un beneficio neto de 530 millones de euros, lo que representa un incremento del 4,7% respecto al ejercicio anterior. El beneficio bruto de explotación (ebitda) se situó en los 1.362 millones de euros, impulsado por el desempeño de las distintas áreas de negocio en un contexto internacional marcado por la volatilidad de los precios energéticos y las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
La compañía mantiene actualmente una deuda neta de 12.150 millones de euros. Según fuentes de la energética, la gestión financiera y operativa del trimestre ha permitido absorber las fluctuaciones de los mercados internacionales, donde los precios del Brent y del Henry Hub mostraron incrementos moderados durante los primeros tres meses del año.
