El consorcio español Acesur y Dcoop adquiere Deoleo en una operación valorada en 520 millones de euros
El grupo aceitero Deoleo, líder mundial en la comercialización de aceite de oliva y propietario de enseñas emblemáticas como Carbonell y Hojiblanca, ha anunciado este jueves la aceptación de una oferta vinculante de compra presentada por el consorcio español integrado por Acesur y Dcoop. La transacción, que valora la compañía en 520 millones de euros, supone el traspaso del control de la firma, actualmente en manos de los fondos de inversión Alchemy y CVC, hacia un proyecto industrial con fuerte arraigo en la producción nacional.
Tras la comunicación oficial remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las acciones de Deoleo han experimentado una reacción negativa en el parqué, registrando una caída del 9,25% hasta situarse en los 0,314 euros por título. El consejo de administración de la compañía ha ratificado la propuesta de Acesur y Dcoop frente a otras alternativas, como la presentada por el consorcio de Coricelli y Migasa, al considerar que ofrece una mayor solidez financiera y una ejecución más previsible en los plazos de cierre.
El acuerdo contempla la adquisición de aproximadamente el 91,99% del capital social de Deoleo Holding, la filial que aglutina el negocio operativo del grupo. Esta participación comprende el 50,99% que posee directamente Deoleo y se extiende al resto de los accionistas mayoritarios. La compañía ha estimado que el valor de los fondos propios correspondientes a su participación se situará en una horquilla de entre 190 y 200 millones de euros, una vez se apliquen los ajustes por deuda financiera neta y capital circulante.
Desde el punto de vista estratégico, la integración pretende consolidar el liderazgo de la industria agroalimentaria española en los mercados internacionales. Deoleo ha destacado que la unión de su experiencia en marketing y redes de distribución global con la capacidad productiva y la capilaridad agrícola de Acesur y Dcoop permitirá reforzar toda la cadena de valor del sector oleícola. Ignacio Silva, presidente de Deoleo, ha manifestado que esta operación garantiza la certidumbre operativa para los productores y pone en valor el patrimonio de marcas del grupo.
No obstante, la culminación de la venta está supeditada al cumplimiento de diversas condiciones regulatorias. Entre ellas, destaca la necesidad de obtener las autorizaciones pertinentes de las autoridades de competencia en España y Estados Unidos, así como el visto bueno del Gobierno de Italia en el marco de la normativa sobre inversiones exteriores directas. Se estima que este proceso de validación institucional y legal podría prolongarse entre seis y ocho meses.
Asimismo, el contrato establece una reserva de garantía de hasta 80 millones de euros para cubrir posibles contingencias fiscales relacionadas con la filial italiana Carapelli Firenze. Por otro lado, la operación deberá ser ratificada por la junta general de accionistas, donde Ole Investments, titular del 56,96% del capital, ya ha comprometido su voto favorable. Durante el periodo de transición, la dirección de Deoleo ha asegurado que la actividad de las fábricas y la gestión comercial se desarrollarán bajo los parámetros de normalidad habituales.
