Alemania aprueba la creación de un fondo de pensiones estatal para menores de edad

El Consejo de Ministros del Gobierno alemán ha dado luz verde este miércoles al proyecto de ley denominado «pensión de inicio temprano», una iniciativa legislativa que establece la asignación de un capital base por parte del Estado para la jubilación privada de todos los niños residentes en el país. Bajo este esquema, los menores recibirán 10 euros mensuales desde los seis hasta los 18 años de edad.

La medida se integra en un marco normativo más amplio destinado a reforzar el pilar privado del sistema de pensiones germano. El objetivo central, según explicó el vicecanciller y ministro de Finanzas, Lars Klingbeil, es combatir la desigualdad patrimonial estructural y fomentar la cultura financiera entre los jóvenes, permitiendo que acumulen activos en los mercados de capitales independientemente de los recursos económicos de sus familias.

El funcionamiento del sistema contempla que los padres puedan abrir cuentas de inversión individuales para sus hijos, las cuales podrán ser complementadas con aportaciones voluntarias de hasta 6.840 euros anuales. En el caso de aquellos menores para los que no se gestione una cuenta privada, el Estado invertirá los fondos de manera colectiva a través de instrumentos financieros supervisados por el Banco Central alemán (Bundesbank).

En términos de rentabilidad, el Ministerio de Finanzas proyecta que el capital aportado exclusivamente por el Estado alcanzaría aproximadamente los 2.200 euros cuando el beneficiario cumpla la mayoría de edad. De mantenerse invertido sin retiradas hasta la edad de jubilación, dicha cifra podría ascender a unos 53.000 euros. Si los progenitores igualan la cuantía estatal con otros 10 euros mensuales, el fondo resultante al final de la vida laboral podría situarse en torno a los 107.000 euros.

Los incentivos fiscales constituyen un componente clave de la propuesta. Los rendimientos generados por estas cuentas estarán exentos de tributación durante la fase de acumulación. Por norma general, el capital subvencionado no podrá ser retirado hasta que el titular alcance los 65 años, momento en el que comenzará la fase de cobro bajo las ventajas fiscales del sistema de previsión privada.

El calendario de implementación, que queda supeditado a la aprobación final por parte del Parlamento alemán, prevé una aplicación retroactiva desde el 1 de enero de 2026 para los niños nacidos en el año 2020. A partir de 2027, el programa se extenderá progresivamente incorporando cada año a la generación que alcance los seis años de edad.