Anthropic prepara su salida a Bolsa con una valoración de hasta 1,4 billones de dólares
La compañía estadounidense Anthropic, desarrolladora del asistente de inteligencia artificial Claude, ha formalizado los preparativos para su debut en los mercados públicos con una operación que busca captar hasta 90.400 millones de dólares. Según la documentación remitida a los reguladores y los detalles de la oferta pública inicial (OPI), la firma prevé alcanzar una valoración de hasta 1,4 billones de dólares, lo que representaría una de las mayores salidas a Bolsa registradas en la historia del sector tecnológico.
La operación financiera se estructurará en dos tramos principales. El primero consiste en una oferta pública de 825 millones de acciones, con un rango de precio estimado entre los 70 y 78 dólares por título, con el objetivo de recaudar 64.400 millones de dólares. El segundo tramo corresponde a una colocación privada de 26.000 millones de dólares en la que participarán socios estratégicos de primer nivel, incluyendo a gigantes del sector como Google, Nvidia, AMD, Microsoft, Broadcom, Micron Technology y TSMC.
La compañía ha fijado el próximo 19 de noviembre como la fecha prevista para el inicio de su cotización en el índice Nasdaq, donde operará bajo el símbolo bursátil «ANT». La salida al parqué será coordinada por las entidades financieras Goldman Sachs y Morgan Stanley, que actuarán como los principales agentes colocadores en un momento de alta volatilidad para los valores vinculados a la inteligencia artificial.
A pesar de la magnitud de las cifras, la valoración de 1,4 billones de dólares se sitúa ligeramente por debajo de las proyecciones más optimistas de algunos analistas, que habían llegado a estimar el valor de la empresa en dos billones de dólares. Esta valoración total incluye instrumentos financieros y opciones de acciones; de excluirse estos activos, la capitalización bursátil se ajustaría al entorno del billón de dólares. Este ajuste en las expectativas refleja la actual prudencia de los inversores ante los elevados costes operativos del sector.
En el plano financiero, Anthropic ha mostrado un crecimiento acelerado en su capacidad de facturación. Según el folleto actualizado, sus ingresos anualizados alcanzaron los 81.000 millones de dólares al cierre de octubre, lo que supone un incremento de 10.000 millones respecto al mes anterior. No obstante, la empresa también ha detallado importantes compromisos de gasto, destacando acuerdos de capacidad de computación por valor de 900.000 millones de dólares con proveedores de infraestructura en la nube como Amazon y Google.
El debut de Anthropic servirá como un indicador crítico para medir el apetito de los mercados por la inteligencia artificial generativa, siguiendo la estela de otras operaciones de gran calado como la reciente captación de fondos de SpaceX. Asimismo, el éxito de esta oferta pública inicial marcará un precedente para OpenAI, su principal competidor, que contempla su propia salida al mercado para el próximo ejercicio.
Entre los riesgos advertidos por la compañía en su documentación oficial se encuentran la intensa competencia tecnológica, la evolución de los marcos regulatorios internacionales y la incertidumbre sobre la rentabilidad a largo plazo de los modelos de lenguaje a gran escala. La firma, fundada en 2021 por Dario Amodei, deberá demostrar ante los inversores que su ritmo de crecimiento es sostenible frente a la inversión masiva necesaria para mantener su infraestructura tecnológica.
