Inversión de impacto en Latinoamérica: el modelo de microcréditos alcanza rentabilidades del 7,2%

La entidad española Microwd ha consolidado un modelo de inversión social en Latinoamérica que vincula el retorno financiero con la bancarización de mujeres emprendedoras en exclusión financiera. Tras siete años de actividad, la organización ha impactado en la vida de más de 20.000 personas en 142 comunidades de cuatro países, logrando una rentabilidad media para sus inversores del 7,2%, una cifra que se sitúa por encima de diversos indicadores de los mercados de valores tradicionales.

La iniciativa surge como respuesta estructural a la brecha de financiación que afecta, según datos del sector, al 70% de las pequeñas empresas lideradas por mujeres en la región latinoamericana. Actualmente, se estima que existen cerca de 742 millones de mujeres en el mundo sin acceso a crédito formal, una situación que las mantiene en la base de la pirámide económica y limita las posibilidades de crecimiento de las economías locales.

El sistema operativo de Microwd se fundamenta en una metodología de scoring propia que analiza variables no convencionales, tales como la capacidad económica, la recomendación personal, el nivel de vida y el entorno social de la solicitante. Este enfoque permite ofrecer préstamos con costes operativos sensiblemente inferiores a la media del mercado. La decisión estratégica de invertir exclusivamente en mujeres responde a su perfil como mejores pagadoras y a su rol tradicional como gestoras del consumo en el entorno familiar.

En cuanto al impacto socioeconómico, el 76% de las mujeres que acceden a estos fondos incrementan sus ingresos, llegando incluso a duplicarlos en los primeros 24 meses. Los indicadores de satisfacción (NPS) alcanzan el 80%, mientras que la retención de las prestatarias se sitúa en el 86%. Además de la inyección de capital, el modelo integra un programa educativo de cuatro meses basado en la contabilidad y las finanzas, apoyado por herramientas de inteligencia artificial y mentorías digitales.

Alejandro de León, fundador de Microwd, destaca que la clave de este sistema es la aplicación de tecnología para optimizar costes y el uso de lo que denomina «capital paciente». Según de León, el modelo busca ocupar un espacio intermedio entre la donación filantrópica y la inversión tradicional, permitiendo una rentabilidad económica que no está reñida con la reducción de la pobreza. El objetivo actual de la organización es escalar sus operaciones para alcanzar las 300.000 beneficiarias mediante la captación de nuevos aliados de inversión.

La estructura del proyecto se divide en tres pilares fundamentales: educación personal y financiera, establecimiento de relaciones de cercanía y la concesión de una «deuda semilla». Este proceso garantiza que el 90% de las mujeres atendidas, que de otro modo no tendrían acceso a fuentes de financiación formal, mejoren su salud crediticia y su capacidad para liderar grupos comunitarios y emprendimientos sostenibles.